Trading Diario en Márgenes

Indice del Contenido

1. Trader de Patrón vs Sin Traders de patrón.
2. ¿Por qué es importante la clasificación: “Patrón” vs. “Sin patrón”?
3. Expectativas realistas.
4. Consideraciones finales.

Margen diario: utilizar dinero prestado para aprovechar los resultados de uno, es una práctica especulativa que puede ser peligroso. El trading de márgenes no es para operadores novatos, que aún tienen que establecer estrategias efectivas y prácticas de administración de riesgos.

El trading de margen trabaja para amplificar las ganancias y pérdidas. De hecho, el propósito central es aumentar las ganancias, pero siempre debe considerarse desde una perspectiva “defensiva.”Al jugar una buena defensa, es lo que le mantendrá en el juego a largo plazo.

Los traders diurnos a menudo realizan múltiples transacciones por día para obtener ganancias de fluctuaciones relativamente pequeñas en el mercado. Por lo tanto, si va en una racha fría en la que el mercado se mueve en su contra, el trading con apalancamiento puede eliminar una fracción sustancial de su cuenta en el corto plazo.

Para los operadores diarios, la cantidad que puede tomar prestada en su cuenta de corretaje es diferente que para los operadores de posición o swing que tienen períodos de retención más largos. Los traders diurnos generalmente pueden pedir prestado hasta 4 veces la cantidad de efectivo que han depositado en su cuenta más allá del requisito de capital mínimo basado en las reglas de la Norma T (“Reg-T”) estándar. Para aquellos que ocupan cargos durante la noche, generalmente se limita a 2x. Naturalmente, usted querrá consultar con su agente y las leyes dentro de su jurisdicción particular. (más adelante nos explayaremos sobre este tema).

Pero la idea detrás de permitir que los operadores diurnos tomen más préstamos que los operadores a largo plazo es porque es más probable que los períodos de tenencia más pequeños den como resultado que la seguridad se mueva de una manera material. Por lo tanto, la reducción esperada o la pérdida potencial en cualquier posición dada es menor. Esto conlleva a la estipulación de que las posiciones deben cerrarse durante la noche. Cualquier apalancamiento más allá de lo permitido para las operaciones nocturnas resultará en una llamada de margen y una liquidación automática por parte de su broker.

1. Traders de Patrón vs Sin Traders de Patrón

Tenga en cuenta que las reglas y regulaciones pueden ser muy diferentes entre los tipos de traders diarios. Hay dos distinciones principales. Algunos se etiquetarán como “traders de patrón”, mientras que otros se considerarán “traders sin patrón”.

Los operadores de patrones diarios se clasifican como aquellos que ejecutan operaciones de cuatro o más días dentro de los cinco días hábiles, dado que se cumple uno o más de los siguientes:
a) El número de operaciones diarias es más del 6% del total de operaciones en la cuenta de margen durante el mismo período de cinco días. Por lo tanto, si un individuo ejecuta operaciones de cuatro días dentro de una semana y ejecuta menos de 67 tipos de operaciones (para cumplir con la regla del 6%), él o ella será clasificado como un operador de día patrón.
b) La persona se involucra en dos llamadas operacionales diarias no cubiertas dentro de los 90 días (es decir, supera la limitación del poder de compra más de una vez dentro de los 90 días).
c) La firma de corretaje con la que usted opera, a su propia discreción, también puede designarlo como un traders diairo continuo si tiene motivos para creer que debe ser clasificado como uno. Esto puede suceder en casos en los que, por ejemplo, le brindaron capacitación sobre transacciones diarias antes de que se abriera una cuenta a su nombre.

Las preguntas más frecuentes sobre este asunto se pueden encontrar en el sitio web oficial de FINRA.

Si no se cumple ninguno de los criterios anteriores, un trader recibirá una clasificación de trader diario sin patrón. Además, si este no realiza ninguna operación diaria durante 60 días consecutivos, entonces su cuenta se cambiará a una cuenta de trader diario sin patrón automáticamente.

2. ¿Por qué es importante la clasificación: “Patrón” vs. “Sin patrón”?

La respuesta se reduce a los requisitos de margen. Para los operadores de patrones diarios, los requisitos de margen son sustancialmente mayores. Es decir, estos deben presentar un requisito de capital mínimo más alto que los traders diarios sin patrón.

Los operadores de patrones diarios deben alcanzar un mínimo de $ 25,000 o el 25% del valor de mercado total de los valores en su cuenta, lo que sea mayor. Por otro lado, a los operadores que no son de día, generalmente se les proporciona un requisito de capital mínimo de $ 2,000. Si una cuenta cayera por debajo de su requisito de capital mínimo, la operación se suspenderá hasta que se vuelva a cumplir con el monto estipulado.

Como se mencionó anteriormente, los traders de patrones diarios pueden comprar hasta 4 veces la cantidad en exceso del requisito de capital mínimo de $ 25,000. Por ejemplo, si uno tiene una cuenta con $ 40,000 depositados, esta cantidad es de $ 15,000 en exceso del requisito ($ 40,000 – $ 25,000). Aplicando la regla 4x, esto significa que la cuenta puede operar hasta $ 60,000 (es decir, $ 15,000 multiplicado por cuatro) en valores.

El broker emitirá una llamada de margen si se excede esta cantidad, con cinco días hábiles para atender la llamada, es decir, reducir la cantidad de valores que posee a un nivel satisfactorio. A menudo, esto lo realiza automáticamente el agente, que liquidará las posiciones para recuperar la cuenta dentro de un nivel aceptable. De lo contrario, en el período intermedio, entre la emisión de la llamada y la reunión, el poder de compra diario del trader se limitará a dos veces el exceso del margen de mantenimiento. Si el operador no cumple con la llamada de margen durante los cinco días hábiles asignados, el trading será permitido solo en efectivo. Esto se puede revertirse una vez que se cumple la llamada de margen.

Las llamadas de margen se enviarán siempre que se haya violado el poder de compra independientemente de si las posiciones se vendieron ese mismo día. Por ejemplo, si un operador tiene $ 25,000 por encima de su margen de mantenimiento y decide comprar $ 110,000 de una acción en particular (por encima de la estipulación 4x), incluso si compra y vende esa posición dentro de las mismas horas de mercado, recibirá una advertencia de margen o una llamada. ya sea inmediatamente o al siguiente día hábil.

Tenga en cuenta que estas reglas no están escritas en piedra y pueden variar según el broker con el que opere y / o la jurisdicción. Los agentes a menudo establecen sus propias reglas y tienen la libertad de modificar y adoptarlas para proteger sus intereses personales. Esto puede significar ampliar las reglas con respecto a lo que es un trader diario de patrón, hacer cumplir ciertos requisitos mínimos de capital o restringir el poder de compra de ciertas cuentas. Siempre debe consultar con su agente antes de registrarse para comprender qué se requiere exactamente y qué reglas específicas podrían aplicarse.

3. Expectativas Realistas

Si elige realizar transacciones diarias con margen, es imperativo comprender los riesgos. Pequeñas fluctuaciones en el precio de sus valores de propiedad pueden llevar a movimientos de gran tamaño en el precio de su cartera.

El margen puede permitirle operar con dinero que actualmente no tiene y ayudar con los problemas de subcapitalización que muchos tietradersnen. Sin embargo, esto, por supuesto, no lo ayudará a ganar más dinero si no tiene una estrategia viable o prácticas de administración de riesgos efectivas.

El trading no es una forma realista de enriquecerse rápidamente. Para ganarse la vida de esta manera debe tener una base de capital suficiente. Nadie podrá ganarse la vida operando con tan solo unos pocos miles de dólares. Para descontar cuánto de la base de capital necesitará para un día de trading, debe comenzar con la cantidad de ingresos que necesita de la operación y dividir eso por su porcentaje de rendimiento esperado cada año.

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Por ejemplo, se espera que el S&P 500 regrese alrededor del 7% por año en términos nominales en el futuro. La mayoría de los fondos de cobertura, que emplean inversores muy inteligentes y sofisticados, no logran alcanzar este rendimiento anualizado. Pero obtener esta marca puede ser un objetivo realista. Entonces, si uno necesitara $ 50,000 por año para alcanzar su meta de ingresos, esto requeriría una base de capital de poco más de $ 700,000 ($ 50,000 / 0.07). Y tenga en cuenta que los mercados no siempre le dan un X% de retorno por año. Habrá fluctuaciones, a veces salvajes, dependiendo de su estrategia y gestión de riesgos. No existe tal cosa como un rendimiento seguro del 7%, y si realiza transacciones diarias probablemente siga mercados volátiles, como acciones, productos básicos y / o divisas.

No obstante, cuando se utiliza correctamente, el margen puede ser bueno y ayuda a impulsar los rendimientos esperados hasta un nivel de riesgo con el que uno se sienta cómodo. El trading de márgenes también puede ser más seguro que el trading de efectivo solo cuando incentiva a un operador a tomar una estrategia de riesgo bajo a moderado (sabiendo que el apalancamiento ayudará a aumentar las ganancias obtenidas) en lugar de una estrategia de alto riesgo para compensar, como tomando grandes posiciones concentradas en valores de alto riesgo.

4. Comentarios Finales

El trading diario de márgenes puede ser riesgoso, y no debe ser probado por los traders principiantes. Sin embargo, para los operadores experimentados con estrategias y sistemas rentables implementados, el uso de cantidades de apalancamiento de bajas a moderadas puede ser en realidad un esfuerzo menos arriesgado que el uso de no apalancamiento y la búsqueda de rendimientos con estrategias de negociación subóptimas.